发展的瓶颈和与政府的摩擦，使得哈石油的投资者坚定了去意；迭创新高的油价，则提供了退出良机。一年前，哈石油正式选定高盛作为财务顾问，与潜在的买家正式进行接触。不久，高盛就和中石油开始接洽。
今年6月，哈石油正式向外界证实，正在进行出售全部或股份股权的谈判。
但中石油并不是惟一的“求婚者”。有消息称，在哈萨克斯坦的众多西方石油公司，以及俄罗斯最大的石油公司卢克石油，均对其表示了浓厚兴趣。其中最强劲的竞争对手，则是来自邻国印度的石油天然气公司(ONGC)与米塔尔集团(MITTAL)组成的“联队”。
印度石油天然气公司作为国家石油公司，也是印度惟一的综合性石油公司，目前年原油产量约2700万吨，占印度国内总产量的84%。
同中国一样，拥有11亿人口的印度目前也严重依赖石油进口，其进口依存度已经超过了70%。因此，印度一直积极寻求海外油气领域的扩张机会，而毗邻的中东以及中亚地区，正是必争之地。
米塔尔集团则是全球最大的钢铁公司，2004年其钢铁产量超过了4200万吨，营业额也达到220亿美元，经营利润突破60亿美元。“ONGC+MITTAL”的组合，比之中石油毫不逊色。
谈到双方的竞争优势，国土资源部油气战略研究中心潘继平博士对《财经》表示，印度公司在资本运作经验以及市场化程度方面有一定的优势，但中石油在技术和综合实力上仍略胜一筹。
鉴于中印两国与哈萨克都有着良好的双边关系，投资银行分析人士指出，如果在交易的可执行性方面差别不大的话，最后的焦点显然集中在价格上。
最终，中石油以41.8亿美元——折合每股55美元的报价，获得了哈石油董事会的认可。这一交易价格比8月19日收盘价高21.1%，比截止到8月19日之前20个交易日的加权平均价高出24.4%。交易当日，哈石油在多伦多交易所的股价暴涨了18%，创单日最大涨幅。
