2005年4月7日，英国贸工部大臣休伊特对外界宣布，上汽集团已经停止收购罗孚汽车，罗孚汽车集团进入破产保护程序。并委托普华永道担任破产管理人。MG罗孚汽车集团正式宣布暂时停产。
4月8日，在上海斡旋近一周的英国贸工部官员登上回国飞机，设在上汽大厦里的罗孚亚太采购小组也黯然撤出。
2005年6月份，普华永道开始给已经破产的罗孚寻求买主。此时，一直在等待罗孚破产的上汽再度出面，提出了购买发动机厂并搬迁至中国的方案。上汽集团股份公司总裁陈虹亲赴英国，与罗孚汽车相关资产负责人展开谈判。
与此同时，南汽集团也从罗孚的破产中看到了机会，重新与普华永道开始了有关整体收购罗孚资产的谈判。7月13日，南汽集团向普华永道提交了竞购标书。南汽集团的承诺包括：收购罗孚后将在罗孚位于英国长桥的工厂生产5款新车，在当地雇1000到2000名人员，并将在长桥或英国的另一个地点生产MG跑车和豪华轿车。产量较大的几款小型轿车和发动机将在中国生产。
7月18日，上汽也提交了竞购标书，上汽的报价略高于南汽的报价，但在收购要约中，上汽提出了三个条件：
1.普华永道必须就罗孚还牵涉哪些第三方产权列出清单并给予承诺；
2.上汽分期付款，搬回中国的设备必须清点装船后才能支付款项；
3.给出环保承诺，保证上汽不会因此遭受潜在损失。
正因为上汽提出了若干附加条件所引起的制约性，使得出价其实较低的南汽最终胜出。
7月22日，负责英国罗孚汽车公司破产托管事务的普华永道会计师事务所发布公告称，南汽成功竞购罗孚汽车公司和其发动机生产分部。“南汽将把发动机及部分整车生产搬迁到中国，另外把部分整车生产以及研发和技术设备保留在英国”，普华永道的负责人托尼·奥玛斯发表声明说。南汽新的生产基地江宁即将成为罗孚的新家。
