从1993年LG电子与中国企业合资以来，LG在中国已经拥有19个工厂、9个分公司和3万多名员工。目前，中国是LG在海外拥有最全产品线的基地。并在进入中国多年来一直以高达30%的速度增长。但2004年，LG中国电子的发展速度明显放缓。
市场大环境是，中国的家电市场竞争非常激烈，尤其2004年又有原材料价格上涨、产品价格下跌以及出口退税率降低等多种因素，使每个家电企业都遇到了前所未有的困境。
同时，中国家电领域的竞争已经进入白热化的态势。有人估计，现在中国家电产品一年要降价10%~15%左右，同时在电视机、洗衣机和电冰箱等产业，都面临着生产能力过剩30%的问题，这给企业的赢利空间带来极大的压力。
事实上，这也是市场分析家们对LG近年中国市场策略的批评之处，“LG刚进入中国时还很有特色的设计和技术优势已经在越来越多本土对手的追赶下日渐消弭，却没有及时反应。”
自从进入中国以来，LG一直采取大众化策略，通过收购、与国产品牌合作等方式快速适应市场，取得了良好的成效，但同时，LG产品也给消费者留下了“最像中国品牌的洋品牌”的大众印象。而糟糕的是，随着近年中国本土家电厂商廉价产品的异军突起，LG没有及时更换策略，以致被拖进了价格战的泥淖。“中国的市场形势已经发生了巨大的变化，LG却还在使用10年前的做法。”一个已经在LG中国家电部门工作了6年多的资深员工抱怨。
“LG前几年在中国的品牌形象比较特殊，介于本土企业与跨国公司之间，地位有些尴尬。”苏宁电器的人士也表示。而现在中国的消费者观念已经有所转变：要么买昂贵知名的品牌，要么就买价廉物美、具有亲和力的本土产品。
更重要的是，多年的平民化市场进入策略，并没有帮助LG在中国建立更好的品牌知名度。一项由中国新生代市场监测机构发布的品牌购买率和品牌美誉度显示，LG电子的手机、家电产品除微波炉外在中国排名均在前10名之后。而三星电子的某些产品的品牌购买率虽然不如LG电子，但美誉度普遍高于LG电子，均在前10名之列甚至更高。这是让金双秀不能忍受的，因为在他眼里，LG电子的产品技术含量并不比三星电子等跨国公司差。
