五星电器董事长兼总裁汪建国说：“在前期的战略上，我们采取的方式是我们的是走农村包围城市的路线，避开国美、苏宁在一级市场的锋芒，这是我们今天积聚好力量能与国美、苏宁在二级市场短兵相接抗衡的根本。”
战略上：农村包围城市
南京财经大学教授乔均告诉记者，连锁业发展对消费梯度有严格要求：人均收入800美元才有可能催生这一业态；人均收入达到2000美元时，进入加速发展期。1998年前后满足这个经济条件并适合家电消费发展的地区主要有北京、上海、哈尔滨、长江中下游的苏南地区、浙江，其中市场发展相对比较快比较成熟的是北京、上海，嗅得先机的零售企业应运而生，并在一开始具备浓重的地域色彩。
五星电器的前身是江苏省国有企业五交化公司，1998年，五星电器成立之初，把家用电器批发业务作为了公司的核心业务，在鼎盛时期，五星电器及其附属单位基本垄断了江苏市场大、小家电，特别是空调的批发业务，培育了一大批分销商，此后家电销售的上下游关系正因为大的零售商的出现而悄悄改变着游戏规则，五星电器果断地进入终端，完成中间商单一身份的转变，最初是以加盟店的形式扩张。而之前中间批发商的角色为五星在与厂商合作上，也保持着比较主动的地位。
地理上的先天条件决定了五星的生存空间首先是立足江苏，以南京为核心进行周边市场尝试。2002年4月，镇江卖场开业，标致着五星连锁起航，结果五星卖场在镇江大获成功。“三级市场主要是家电小经销商、夫妻店、个体店，因此当年五星进入的时候，几乎没有遇到什么抵抗力量。”执行副总裁王健对记者回忆。此后五星加快对江苏三级市场的布局。苏南地区相对富庶的三级市场如无锡、镇江、嘉兴、绍兴等，经济发展比较均衡，家电消费水平比较高，也让五星有更好的壮大土壤。很快，五星完成了江苏模式的布局。
此时，国美和苏宁一方面在一级市场火拼，一方面在全国市场攻城圈地。于是，五星做出了自己的战略抉择，聚焦区域连锁，“蜂窝式”开业，做深做透，很快五星将江苏模式复制选定的省份是浙江、安徽等省份。
