国际视野是形成创新能力的重要基础，在一段时间内，国内投资银行业务的创新产品都将是引进发达市场的已有产品，而不是关门搞“发明”，只有在具有国际视野的情况下，才能先人一步进行产品创新。现在回忆一下宝钢股份的IPO发行方案，当时被誉为创新的发行方式不过是照搬国际市场的已有方式；国内的基金品种创新也不过是在模仿成熟市场的基金产品。我们形成国际视野，不是要直接进入国际市场参与竞争，而是要知己知彼，知道自己所处的位置，知道国外同行在干什么和怎么干，并跟上世界步伐，在承揽、保荐、估值、销售等投行业务的关键环节发展相应的竞争力，形成正确的竞争策略，通过高水平的专业服务赢得客户的认同和忠诚，应对来自外部势力在本土的竞争。
一套可行的投资银行业务竞争策略，包括确立正确的战略，建立有效的制度，选拔优秀的团队等等内容，这些内容被称为迈克尔波特的战略、德鲁克的管理、科特勒的销售。实际上，我们祖先早已积累了这方面的智慧并运用到实际中。从制定战略来讲，北宋的“雪夜对”堪称经典。宋太宗为统一中原，在大雪纷飞的晚上到宰相赵普家问计。在当时北有北汉，南有唐、蜀的复杂局面下，赵普为宋太宗制定了先取南方、再平北部的战略方案，最终宋太祖一统中原。
就建制、任人而言，我国文献中涉及的相关内容比比皆是。管仲对齐桓公为一例，齐桓公问管仲“何以害霸”，管仲说，“琴瑟笙竽、弋猎驰骋”非害霸，“惟知人不能举、举不能任、任而又杂以小人”害霸，其意指生活上要求高一点、享受多一点不影响业绩，真正影响业绩的是任人不当。范仲淹主持的“庆历新政”是另一例，其新政措施中“明黜陟、抑侥幸、精贡举、择长官、重命令”，讲的就是任人建制的方法；赵普对宋太宗讲制定制度的基本原则是公正，且首先是赏罚公正。这些都是古人在建制方面留给我们的智慧。
公司文化或公司精神是管理理论关注的一个重要方面。古人讲的“礼”实际上是传统的“公司文化”。《中庸》说，“博学之、审问之、慎思之、明辨之、笃行之”。如投行人员能按这五个步骤进行尽职调查，则保荐风险基本能防范。《中庸》又说，“得一善，则拳拳服膺，而弗失之”，如能按照该说“择善固执”以达到“精一”，不断提高专业能力，形成专业核心竞争优势，我们的投资银行业务必能走上真正的可持续发展之路。
