据新财颇具看点的2012领航中国期货实盘精英争霸赛正如火如荼地举行。
与其他参赛选手投资于多种期货品种不同的是，一位姓马的参赛者只专注投资于股指期货，开赛一个多月来，他的收益竟高达39.068%，在标准组所有选手中排名第2。对于期货这种以保证金来撬动巨额资金的高杠杆投资工具来说，成功与失败往往只有一步之遥。有没有什么好的方法有望既获利，又可以规避期货的高风险呢？利用T+0华泰柏瑞沪深300ETF和沪深300股指期货进行期现套利，保存胜利果实并稳步向前，是赛程中后期参赛选手的可选策略之一，也是接近年末，广大投资者可选的投资方法之一。
根据自2012年7月以来的观察发现，每月的月末2周，沪深300股指期货的近月合约与现货之间的基差会稳定的放大若干个交易日，非常利于期现套利者进行操作。具体做法是：当沪深300股指期货出现升水，且基差绝对值超过期限套利成本时，投资者可以在股票市场上买入T+0华泰柏瑞沪深300ETF，同时在期货市场上做空沪深300股指期货，在基差收敛时进行反向操作，而合约到期月份的第三个周五为最后交易日，届时基差必然收敛。2012年，该期现套利机会仍然存在，投资者宜予以高度关注，把握时机。
