业内人士认为，虽然目前还无法明确本次推广计划的补贴金额，但在节能减排的大背景下，这将拉开LED照明补贴政策出台的序幕。事实上，在LED企业批量IPO、产业投资过热、产能过剩的背景下，政府的这一补贴政策犹如“甘露”为LED产业注入催化剂，行业龙头公司也将因此受益。分析人士建议关注商业照明受益企业、LED路灯及隧道灯相关企业，以及电源相关厂商，具体到上市公司包括鸿利光电[18.370.77%股吧研报]、瑞丰光电[16.651.52%股吧研报]等。
补贴政策出台拉开序幕
根据财政部、国家发展改革委《高效照明产品推广财政补贴资金管理暂行办法》(以下简称“《办法》”)要求，为鼓励LED产品推广示范应用，进一步推动绿色照明工程和节能减排工作，引导半导体照明(LED)产业健康有序发展，财政部、国家发展改革委和科学技术部组织开展2012年半导体照明产品财政补贴推广项目招标。
据悉，本次招标将选择一批LED产品生产企业、产品，并确定供货价格。补贴资金采取间接补贴方式，由财政补贴给中标企业，再由中标企业按中标协议供货价格减去财政补贴资金后的价格销售给终端用户，最终受益人是终端用户。
事实上，2007年出台的《办法》涵盖了节能灯、LED照明，但在实施中并未包含LED照明。市场一直期待LED照明能被纳入补贴范围，通过降低成本以促进LED照明的推广和普及。此前，关于对LED照明的补贴政策市场也有多种说法，近期中国环资工委主任何学民透露中国环资工委将在“十二五”期间安排80亿元中央财政预算外资金采购400万盏LED高效道路照明产品，同时将带动不低于30亿元的地方配套资金。此消息一出，立即引起业内人士关注并纷纷表示，这项补贴政策将进一步撬动LED照明应用市场，加速LED照明的示范应用和普及，并有望从根本上缓解芯片产能过剩预期的压力。并预测至2015年末，中国LED照明渗透率有望达到甚至超过20%。
虽然这项让业内人士以及LED企业翘首企盼的补贴政策却迟迟未与公众谋面。但LED照明纳入高效照明财政补贴政策的出台也受到了市场强烈关注，虽然具体补贴金额不明确，但这拉开了LED照明补贴政策出台的序幕。
终端照明企业直接受益
中国LED照明产业迅速发展的驱动因素，政策在其中起到了重要的助推作用。从2003年起我国提出LED照明产业发展计划后，2008年科技部又提出了开展“十城万盏”LED应用试点示范城市的思路，到2011年国家的支持政策继续发酵，对外发布了中国逐步淘汰白炽灯的路线图。业内预期今年可能是政策的频发期。由于2011年10月1日相关部门公布我国白炽灯禁止淘汰时程规划表，从2012年10月1日开始，因此在此期间，LED相关标准的制定将有望加速，LED相关产品的推广和示范政策可能将陆续推出。
华泰联合证券看好LED照明在户外和商业领域的前景。认为补贴政策将加快LED照明在户外和商业领域的推广。LED终端照明企业将直接获益于补贴政策和LED照明的推广，封装和芯片公司亦间接获益。
东方证券建议关注相关受益公司。商业照明受益企业：鸿利光电、瑞丰光电、国星光电；LED路灯及隧道灯相关企业：勤上光电、德豪润达、三安光电等。特别是鸿利光电和瑞丰光电。
