目前期权处于实值状态的可转债有6只，这6只可转债与转换价格相比，最高溢价3%，最大折价3%，属于正常范围；溢价率3最低8.1%，不具备理想的风险收益比原则。判断其投资价值，一可以运用定价模型计算其理论价格，找出明显低估的投资品种，但理论价计算结果并不统一，以此为依据作出投资决策带有极大的不可靠性；其次，可以根据对股票价格未来趋势的分析预测结论，在合适的时点买进可转债，这样做主要是基于可转债是股票价格的影子，股票价格是“因”，可转债价格是“果”，但存在的最大问题是对股价分析判断的非客观性。因此，对于这类处于实值期权状态的可转债，我们只有等待股票市场出现恐慌性急跌，或者在溢价率3指标出现理想的风险收益比时，才有合适的买进机会。
